近日，蘇州天準科技股份有限公司（股票簡稱：天準科技，股票代碼：688003）發布向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書，擬發行總額 8.72 億元可轉債，債券將在上海證券交易所科創板上市，募集資金將全部投向三大核心項目，助力公司技術升級與業務拓展。

    發行核心要素明確 條款設計合規穩健

    本次發行的可轉換公司債券票面金額為 100 元，按面值發行，發行數量共計 87.20 萬手（872.00 萬張），期限為自發行之日起六年（2025 年 12 月 12 日至 2031 年 12 月 11 日）。票面利率分階段設定，第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%，采用每年付息一次的付息方式，到期歸還未轉股本金及最后一年利息。

    轉股方面，本次可轉債轉股期限自發行結束之日（2025 年 12 月 18 日）起滿 6 個月后的第一個交易日（2026 年 6 月 18 日，非交易日順延）至債券到期日止，初始轉股價格為 55.73 元 / 股，不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司股票交易均價和前一個交易日交易均價。同時設置轉股價格向下修正條款、贖回條款及回售條款，為投資者提供多重保障。

    發行方式上，本次可轉債向 2025 年 12 月 11 日（股權登記日）收市后登記在冊的原股東優先配售，優先配售后余額部分采用網上發售方式，余額由保薦人（主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司余額包銷，承銷期為 2025 年 12 月 10 日至 12 月 18 日。

    募集資金聚焦三大項目 強化核心業務競爭力

    本次募集資金扣除發行費用后，將全部投入三大產業化項目：工業視覺裝備及精密測量儀器研發及產業化項目（擬投入 4.00 億元）、半導體量測設備研發及產業化項目（擬投入 2.78 億元）、智能駕駛及具身智能控制器研發及產業化項目（擬投入 1.94 億元）。

    工業視覺裝備及精密測量儀器研發及產業化項目聚焦工業視覺與精密測量核心需求，擬開發在線 AOI 檢測平臺、PCB 行業視覺制程設備及三坐標測量機、高精度影像儀等系列產品，精準對接消費電子、PCB 等下游領域技術升級趨勢。依托機器視覺行業快速增長的市場環境 —— 預計 2024 年中國機器視覺市場規模將達 374.7 億元，2026 年有望增至 579.4 億元，項目將充分把握行業發展機遇。

    項目核心亮點在于融合工業 AI 大模型技術，打造高效智能的檢測平臺，提升海量數據特征抓取效率與判別能力，大幅縮短 AOI 檢測設備開發及驗證周期，降低個性化開發成本。同時，通過對 PCB 視覺制程設備的升級迭代，進一步拓展下游應用場景，鞏固公司在工業視覺領域的技術優勢。此外，項目研發的精密測量儀器將完善公司產品體系，依托核心技術自主可控的優勢，在國產替代浪潮中搶占高端應用市場份額，助力制造業數智化轉型升級。

    面向半導體產業國產化的迫切需求，半導體量測設備研發及產業化項目聚焦晶圓表面微觀結構量測技術攻關，重點突破薄膜厚度、關鍵尺寸、刻蝕深度等核心參數量測技術，致力于打破國外廠商壟斷格局。當前全球半導體量測設備市場由科磊半導體、應用材料等海外企業主導，2023 年國產化率僅約 5%，市場替代空間巨大。而隨著全球半導體晶圓制造產能持續擴張，2025 年全球產能將達每月 3370 萬片（等效 8 英寸），中國大陸市場需求尤為旺盛，為項目提供廣闊市場空間。

    項目將充分復用公司在視覺算法、精密驅控等領域的核心技術積累，借助全資子公司 MueTec 在德國的技術研發與產業化經驗，實現 40nm 及以上節點產品迭代與核心部件國產化，同時推進 28nm 及以下節點產品研發。項目的實施將有力推動國內半導體量測設備進口替代進程，降低產業鏈對進口設備的依賴，保障半導體產業鏈安全，同時提升公司在半導體前道量檢測領域的核心競爭力。

    智能駕駛及具身智能控制器研發及產業化項目圍繞智駕域控制器、具身智能控制器兩大核心產品展開，精準布局乘用車、商用車及機器人等應用場景。在智能駕駛領域，隨著 L2/L2 + 級別輔助駕駛加速滲透，預計 2025 年中國乘用車智能駕駛域控制器市場規模將達 461 億元，2030 年有望突破千億；商用車無人駕駛市場同樣高速增長，2028 年規模預計將達 14492 億元，為智駕域控制器帶來持續需求。在具身智能領域，2023 年中國市場規模已達 1572.7 億元，預計 2027 年將增至 2259 億元，人形機器人等載體的廣泛應用催生對高性能控制器的迫切需求。

    項目研發的智駕域控制器將采用模塊化設計，功能安全等級達到 ASIL-D，支持被動散熱，可快速響應主機廠定制化需求；具身智能控制器基于嵌入式 GPU 模組開發，具備強大算力，支持多種傳感器接入，可滿足高清圖像處理、大語言模型運行等復雜場景需求。同時，項目將構建全方位 AI 算法工具鏈解決方案，涵蓋仿真、訓練到部署全流程，加速具身智能在各行業的普及應用，助力公司拓展新的利潤增長點。

    公司技術底蘊深厚 行業地位領先

    天準科技作為國內知名的視覺裝備平臺企業，專注服務電子、半導體、新汽車等工業領域，提供高端視覺測量、檢測、制程裝備及智能駕駛方案等產品。公司深耕機器視覺賽道多年，累計服務全球 6000 余家客戶，與蘋果、華為、比亞迪等行業頭部企業保持密切合作。

    技術研發方面，公司始終保持高強度投入，報告期內研發投入占營業收入比例分別為 19.60%、19.77%、20.79% 和 23.62%。截至 2025 年 9 月 30 日，公司及子公司共擁有 497 項境內外授權專利，其中發明專利 288 項，同時取得 163 項軟件著作權，在視覺算法、精密驅控、先進光學等核心技術領域形成深厚積累。

    風險提示需關注 投資決策應審慎

    公司特別提示，本次可轉債發行存在多項風險需投資者關注：不符合科創板投資者適當性要求的持有人無法轉股，可能面臨贖回價格低于成本的損失；債券信用評級為 AA-，存續期內可能存在評級下調風險；本次發行不設擔保，存在兌付風險；此外，公司還面臨行業周期波動、市場競爭加劇、經營業績波動、應收賬款回收等相關風險。

    根據公告，公司 2022 年至 2024 年利潤分配規范，最近三年以現金方式累計分配利潤 2.98 億元，占最近三年實現的合并報表歸屬于母公司所有者年均凈利潤的 181.95%，符合公司章程及股東回報規劃要求。本次可轉債發行完成后，公司將延續現行利潤分配政策，重視對投資者的合理回報。