近日，廈門盈趣科技股份有限公司（證券簡稱：盈趣科技，證券代碼：002925）披露向特定對象發行 A 股股票募集說明書（申報稿），擬通過向特定對象發行股票募集資金總額不超過 8 億元，用于全球化智造基地建設、健康環境產品擴產及研發中心升級等項目，進一步鞏固公司行業競爭力，推進國際化戰略落地。

    一、發行核心要素明確 發行對象不超 35 名

    本次發行的股票種類為境內上市人民幣普通股（A 股），每股面值 1 元，采取向特定對象發行方式，在深交所審核通過并取得中國證監會同意注冊的批復有效期內擇機發行。定價基準日為發行期首日，發行價格不低于定價基準日前 20 個交易日公司 A 股股票交易均價的 80%，若期間發生派息、送股等除權除息事項，發行價格將相應調整。

    發行對象為不超過 35 名符合規定條件的特定投資者，包括證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者等，不包括公司控股股東、實際控制人及其控制的關聯方，因此不構成關聯交易。發行對象均以現金方式認購，所認購股票自發行結束之日起六個月內不得轉讓。

    本次發行股票數量以募集資金總額除以最終發行價格計算，且不超過發行前公司總股本的 30%，最終發行數量將根據市場情況與保薦人（主承銷商）協商確定，并以中國證監會注冊批復為準。發行完成后，公司控股股東仍為深圳萬利達電子工業有限公司，實際控制人仍為吳凱庭先生，公司控制權不會發生變化。

    二、募資聚焦四大項目 完善全球化戰略布局

    本次募集資金扣除發行費用后，將全部投向四大核心項目，其中馬來西亞智造基地擴建項目與墨西哥智造基地建設項目作為全球化布局的關鍵舉措，將重點強化公司海外生產與服務能力，具體規劃如下：

    （一）馬來西亞智造基地擴建項目：夯實東南亞產能 強化供應鏈整合

    該項目總投資 37,763.30 萬元，擬投入募集資金 34,468.72 萬元，實施主體為公司控股子公司馬來盈趣及馬來盈塑，建設地點位于馬來西亞柔佛州，通過租賃廠房物業開展建設，建設期為 36 個月。項目核心圍繞創新消費電子及智能控制部件的制造生產，重點推進供應鏈垂直整合及本土化能力建設，旨在貼近國際客戶生產布局，滿足其國際化業務需求，同時增強公司應對復雜外部環境變動的能力。

    建設內容方面，資金將主要用于場地租賃及裝修（投資 17,324.71 萬元，占項目總投資的 45.88%）、設備購置及安裝（投資 17,144.01 萬元，占比 45.40%），剩余資金用于基本預備費及鋪底流動資金。項目建成后，將進一步擴大公司在東南亞地區的產能規模，依托當地完善的工業配套體系，逐步實現零部件本土采購，充分發揮本地供應鏈優勢；同時借助馬來西亞的地理區位優勢，輻射東南亞及全球市場，為客戶提供更高效的供應鏈響應服務。

    從預期效益來看，項目進入穩定運營期后，預計可實現年營業收入 112,320.00 萬元，項目投資內部收益率（稅后）為 16.60%，稅后靜態投資回收期（含建設期）為 7.42 年，將為公司貢獻持續穩定的收益。

    （二）墨西哥智造基地建設項目：貼近北美市場 提升區域服務效率

    該項目總投資 24,462.99 萬元，擬投入募集資金 23,750.48 萬元，實施主體為公司控股子公司墨西哥盈趣，建設地點位于墨西哥新萊昂州蒙特雷市，使用墨西哥盈趣自有物業開展建設，建設期同樣為 36 個月。項目聚焦創新消費電子及智能控制部件相關產品的生產制造，核心目標是貼近北美核心市場，提高對當地客戶的供貨效率，滿足客戶本土化、多樣化的需求，通過墨西哥的區位優勢進一步鞏固公司在國際市場的競爭力。

    建設內容主要包括場地建設及裝修、軟硬件購置及安裝等，其中設備購置及安裝投資 9,231.38 萬元，占項目總投資的 37.74%。項目建成后，公司將在北美市場形成本地化生產能力，不僅能縮短產品交付周期、降低物流成本，還能借助美墨加協定等區域貿易政策，拓展多元化出口渠道，一定程度上規避地緣政治摩擦引發的關稅風險。

    預期效益方面，項目穩定運營后預計可實現年營業收入 61,500.00 萬元，項目投資內部收益率（稅后）達 20.38%，稅后靜態投資回收期（含建設期）為 6.03 年，投資回報率顯著，將進一步完善公司 “大三角” 國際化布局中美洲板塊的產能支撐。

    此外，健康環境產品擴產項目擬投入募集資金 12,091.51 萬元，聚焦空氣凈化等領域的多場景技術應用及產品開發，豐富健康環境產品矩陣；研發中心升級項目擬投入 9,689.29 萬元，圍繞衛星地面終端及模組、AI 大模型智能制造解決方案等新興技術領域展開布局，強化核心技術壁壘。

    在募集資金到位前，公司可根據項目進度以自籌資金先行投入，后續再以募集資金置換；若實際募集資金凈額少于擬投入總額，將按項目輕重緩急調整投資安排，不足部分由公司自籌解決。

    三、依托 UDM 模式優勢 多業務板塊協同發展

    盈趣科技成立于 2011 年，主營業務為智能控制部件、創新消費電子、健康環境及汽車電子產品的研發、生產與銷售，以及為中小型企業提供智能制造解決方案，核心模式為自主創新的 UDM 模式（ODM 智能制造模式），通過 UMS 系統實現信息化與工業化深度融合。

    公司產品遠銷北美、歐洲等地區，報告期內出口收入占比均在 70% 以上，積累了一批國際知名優質客戶。同時，公司持續推進全球化布局，境外子公司遍布墨西哥、馬來西亞、匈牙利等國家及地區，具備豐富的海外運營經驗和穩健的供應鏈體系。本次發行完成后，公司總資產和凈資產規模將進一步增加，資本結構得以優化，抗風險能力增強，隨著募投項目經濟效益逐步釋放，公司盈利能力和全球運營能力將持續提升。

    四、風險提示需關注

    公司特別提醒投資者，本次發行尚需深交所審核通過并經中國證監會同意注冊，審批進度存在不確定性。同時，公司業務面臨產品主要出口、子公司海外經營管理、客戶相對集中、原材料價格波動、匯率波動等風險，募投項目也存在實施進度不及預期、海外投資政策變動、產能消化不及預期等風險，投資者應審慎決策，自主承擔投資風險。